RRSP, помимо достоинств, имеет недостатки и ограничения. (Об этом есть отдельная статья. см. список ссылок). Владелец зарегистрированного счета обязан закрыть свой счет до конца календарного года, в котором ему исполняется 69 лет. Далее возможны несколько вариантов:

1. Можно забрать все деньги сразу.
2. Можно заключить договор на регулярные денежные выплаты.
3. Можно открыть RRIF (registered retirement income fund) и выбирать деньги оттуда.
4. Возможна любая комбинация из 3-х предыдущих вариантов.

В каждом случае изъятие денег влечет за собой уплату налогов как за доход. Хочу обратить ваше внимание на весьма распространенную ошибку. Выплаты из RRSP (RRIF) обязательно облагаются налогом даже для тех, кто старше 65. Для тех, кто старше 70, закон предусматривает каждый год обязательное изъятие денег владельцем на сумму, не меньшую конкретного процента от остатка. Для тех, кто открывал RRSP после 1992г., минимальные проценты начинаются с 7.38% для 71-летних и заканчиваются 20% для лиц возраста 94 года и старше. Налогоплательщик не может откладывать в RRSP сколько ему хочется. Разрешается вложить не более 18% заработанных денег в прошлом году. Если были отчисления в пенсионные фонды, то их вычитают из рассчитанной суммы. Эта сумма за год не должна превышать 13,500 в 1999-2003г., 14,500 в 2004г., 15,500 в 2005г. Далее это ограничение будет индексироваться с учетом инфляции. Можно увеличивать вложения за счет неиспользованных лимитов прошлых лет, начиная с 1991г. Разрешается превысить лимит на 2,000. Все, что будет вложено больше, облагается ежемесячным штрафом 1%. Не всякий доход принимается для определения суммы лимита RRSP. Могут учитываться: зарплата, комиссионные, роялти (выплаты за использование ваших патентов и авторские гонорары), алименты, премии, исследовательские стипендии, доход от бизнеса, доход от сдачи в аренду собственности и облагаемые налогом выплаты страховых компаний и СРР (канадского пенсионного фонда) по потере трудоспособности. В следующем выпуске вы узнаете о супружеском RRSP и как пользоваться RRIF.

Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами

* - 18 октября 2000 года принят мини-бюджет, согласно которому от реализованного роста капитала 50% облагается налогом как обычный доход.

** - В статью добавлены три примера 25 июля 2001г.

Хоть мы и живем в стране равных возможностей, но стать миллионером может не каждый, но попробовать - может.

Желательно, чтобы возраст будущих миллионеров был не выше 45-50 лет. Наиболее подходящие кандидаты должны иметь доход выше $65,000 на одного или выше $75,000 на обоих супругов.

Предположим, налогоплательщик зарабатывает $100,000 в год и ежегодно вкладывает в свой RRSP $14,500 (максимальный лимит на 2003 год). Для расчетов предположим, что вложенные инвестиции дают рост 11% в год. Несложные расчеты показывают, что за 20 лет в RRSP накопится примерно $931,000. Но эти деньги еще не принадлежат налогоплательщику. Чтобы ими воспользоваться, надо будет заплатить налоги с «вынимаемой» суммы как с заработанного дохода, т.е. потерять 30%- 43% ( в расчетах используются налоги в провинции Британская Колумбия. В других провинциях цифры могут меняться). Таким образом, «чистыми» можно будет получить от 530 до 650 тысяч долларов. Можно ли найти лучшее применение этих $14,500 в год?

Рассмотрим другую схему для того же налогоплательщика. Он берет кредит для инвестирования в трастовой компании под низкий процент на сумму $200,000 на 20 лет с ежемесячной выплатой процентов по долгу. При инвестировании не в RRSP, а в «открытые» инвестиции, деньги могут больше «вырасти», т.к. нет 30% ограничений на зарубежные вложения. При растущем курсе канадского доллара это важно. Но в рассчетах будем предполагать, что рост инвестиций в RRSP и в «открытых» инвестициях одинаков. Ежегодные выплаты по процентам будут составлять на текущий момент $10,000 в год. Оставшиеся $4,500 ($14,500 - $10,000 ) налогоплательщик будет вкладывать в тот же RRSP. Через 20 лет при том же росте, что и в RRSP, одолженные $200,000 вырастут до $1,612,000 и в RRSP накопится до $289,000. Теперь можно вернуть одолженные $200,000 и подумать как правильно распорядиться деньгами. $1,412,000 – на открытых инвестициях будут облагаться налогом в два раза ниже чем в случае с RRSP. В «чистом» виде накопления составят от $919 тыс. до $1млн.129тыс плюс до $289,000 в RRSP. Причем, в отличие от RRSP, инвестор имеет больше гибкости в управлении налогами.

Аналогичный эффект эта схема дает в ситуации, когда у инвестора невысокий доход, но есть выплаченное жилье или крупная сумма денег (или акций) инвестиционных фондов. Тогда деньги инвестору выдаются не под залог зарплаты, а под залог недвижимости или другой собственности.

Рассмотренная схема упрощена. В реальности она содержит много нюансов и «подводных камней». Она подходит далеко не всем и содержит элементы риска. Поэтому не спешите ею воспользоваться. Для того, чтобы определить подходит ли вам альтернативная RRSP схема, лучше обратиться к своему финансовому советнику. Другие интерпретации вариантов снижения налогов можно найти в статьях: Как используя возврат налогов выплатить mortgage за 12 лет  , Как превратить долг по mortgage в инвестиционный актив .

Михаил Арбетов, CFP, FMA
Советник по управлению финансами

Список публикаций по данной теме (жирным выделено название статьи выше):

1. Михаил Арбетов «RRSP для накопления средств на пенсию»
2. Михаил Арбетов «Супружеский RRSP»
3. Михаил Арбетов «Неудобства» RRSP»
4. Михаил Арбетов «Инвестиции и RRSP»
5. Михаил Арбетов «RRSP заем (loan)»
6. Михаил Арбетов «Групповые RRSP»
7. Михаил Арбетов «Государственная пенсия в Канаде»
8. Михаил Арбетов «С кем быть?»
9. Михаил Арбетов « RRSP Loan и отчисления в RRSP»
10. Михаил Арбетов «Home Buyers’ Plan. Часть первая – Кто покупатель»
11. Михаил Арбетов «Государственная пенсия и прочие выплаты в 2002г.»

Официальные источники:

• Canada Customs and Revenue Agency. RRSPs. Закон об RRSP и пенсиях
  

Для публикации статьи на других сайтах необходимо получить разрешение у администрации admin@arbetov.com